Wall Street Disney+'ı seviyor ama pandemi bittiğinde ne olacak?Avishek Das / SOPA Images / Getty Images ile LightRocket Perşembe günü, Walt Disney Company ilk çeyrek kazançlarını bildirdi. Şu anda teyit edemesek de, milyarlarca dolarlık kayıp bile bu şirketi yavaşlatmadığı için merkezde şampanya patlatılmış olabilir.
Şirketin yıllık gelirinin yaklaşık %40'ını oluşturan Disney'in park segmentleri, geçtiğimiz çeyrekte 2,6 milyar dolarlık işletme geliri kaybetti. Bölüm, gelirde %53'lük bir düşüş gördü. Bu çok fazla. Tema parkları ve tiyatrolar büyük ölçüde kapalıyken yolcu gemileri limanda kalır.
Bu, COVID kısıtlamalarının parklar ve sinemalar da dahil olmak üzere eğlence varlıklarına büyük zarar verdiğini açıkça gösteriyor. Kıdemli analist Haris Anwar, bu durum devam ederse şirketin kârlılığa dönmesinin son derece zor olacağını söyledi. Investing.com , dedi Braganca.
Negatiflere rağmen, Disney hisseleri dün işlem sonrası %3 yükseldi. Şirketin hisse fiyatı geçen yıla göre %25 arttı.Neden? Çünkü Wall Street, COVID-19 salgını nedeniyle uzun süredir devam eden gelir kaybına rağmen Magic Kingdom'ı neyin rahatsız ettiğini artık umursamıyor. Wall Street'in tek umursadığı Disney+ ve bu cephede Mouse House durdurulamaz.
2 Ocak itibariyle Disney+ dünya çapında yaklaşık 95 milyon aboneye ulaştı. 4. ve 1. çeyrek arasında, akış hizmeti 21,2 milyon yeni ödeme yapan müşteri ekledi. Karşılaştırma için Netflix, 2020'de 12 aylık 37 milyon yeni abone rekoru ekledi. Bu, başka yerlerde feci bir yılda Disney'in sağlıklı hissesini tek başına güçlendiren Disney+ için şaşırtıcı, ancak muhtemelen sürdürülemez bir büyüme. tüm dolu Mandaloryalı , ruh ve WandaVision . Disney+ pandemi başlamadan kısa bir süre önce piyasaya sürülmemiş olsaydı, tüm şirket ciddi bir mali tehlike içinde olurdu.
Bazı Disney verileri: Disney+, The Mandalorian S2 & Soul sürümlerinde Kayıtların arttığını gördü. Hulu talebi öncelikle Kara Cuma anlaşmasından kaynaklandı - Kasım Kayıtlarının %81'i Reklam destekli planı seçti
Daha fazlası için, dahil. paket analizi/tutma, brendan@antenna.live ile iletişime geçin pic.twitter.com/7D8DYf9PNj
— ANTEN (@AntennaData) 11 Şubat 2021
Medya ve eğlencenin genel geliri %5 düşerken, Disney+ abonelerinde %258, ESPN+ abonelerinde %83 ve Hulu'da %30 artışla akış hizmetlerindeki gelir %73 arttı. Disney'in doğrudan tüketiciye yönelik işi patlıyor (yine de kârlı olmasa da).
Şirketin CEO'su Anthony Denier, Disney+'ın aylık ücretini ABD'de 1 dolar ve Avrupa'da 2 avro artırdığı Mart ayında, ileriye dönük gelirin büyük bir artış kaydetmesi bekleniyor. Webbull , komisyonsuz bir ticaret platformu, Braganca'a söyledi. Akışın artması bekleniyor, parkların yıl sonuna kadar açılması bekleniyor ve 2020'den zayıf sayıların geçmesi bekleniyor, hisse senedi bu yıl güzel bir koşuya hazırlanıyor gibi görünüyor.
Yine de, çoğu zaman bir şey gerçek olamayacak kadar iyi göründüğünde - örneğin şirketinizin değerlemesinin 12 aylık bir süre içinde on milyarlarca dolar kaybetmesine rağmen yeni zirvelere sıçraması gibi - diğer ayakkabı düşmeyi bekler. Disney için normale dönüş, akan altın kaz pahasına gelebilir. Wall Street'in gözleri Disney+ tarafından kamaştırılsa da, şirketin uzun vadeli sağlığı için yakında kar etmesi gerekiyor (unutmayın, Mart ayına kadar 32.000 kişiyi işten çıkarıyor). Sinema salonları geri döndükçe, tema parkları yeniden açıldıkça ve yolcu gemileri yedi denizde yelken açmaya başladıkça, Disney'in geliri istikrara kavuşabilir, ancak akış artışının bir duvara çarpması muhtemel.
Kurucu üye ve baş pazar analisti Jake Wujastyk, parklar yeniden açıldığında gelirlerin fırlamaya başlayacağını düşünüyorum. TrendÖrümcek , dedi Braganca. Bununla birlikte, açık parklardan elde edilen gelirdeki artışla birlikte, insanlar evde daha az kalmaya ve tekrar halka açılmaya başladıkça, bu durum Disney+ tarafında büyümeyi yavaşlatabilir.
Ayrıca Disney+'ın, muazzam abone kazanımlarına rağmen yanlış yöne giden, kullanıcı başına etkileyici olmayan ortalama gelir meselesi var.
HERKES Disney+ abonesine odaklanırken beklentileri aşan kazançlar elde ederken (92 milyona ulaştık), ARPU'nun keskin bir şekilde düştüğünü anlamak önemlidir. $ DIS
FYQ1 2021 (Aralık): 4.03$ (%28 düşüş)
FYQ4 2020 (Eylül): 4,52 $
FYQ3 2020 (Haziran): 4,62 $
FYQ2 2020 (Mart): 5,63 $
FYQ1 2020 (Aralık): $5,56— Zengin Greenfield, LightShed (@RichLightShed) 11 Şubat 2021
Wujastyk, çoğu isteğe bağlı video akışı hizmetinde olduğu gibi, pandemi sırasında talebin patladığını ve herkesin ev hapsiyle sınırlı olduğunu belirtiyor. Koronavirüs gelmeden önce talep yüksek olsa da, Disney+'ın bu yıl benzeri görülmemiş 2020 performansını tekrarlaması pek olası değil.
Wujastyk, herhangi bir şirkette olduğu gibi, Disney'in de mevcut ve gelecekteki gelir tahminlerine dayanarak piyasa değerinde aşırı gerilmeye başlayabileceğini söyledi.
Disney+'ın başarısı, Walt Disney Company'nin, başka yerlerdeki ağır kayıplara rağmen, mucizevi bir şekilde 17 milyon dolarlık bir kâra dönüşmesine izin verdi. Genel olarak, Disney'in üç akış hizmetinin toplam 146.4 milyon abonesi var, bu da Netflix'in 200 milyonunun hemen ardından. Ancak, doğrudan tüketiciye yönelik işinin, dünya yeniden açıldığında geleneksel yapı taşlarıyla birlikte çalışıp çalışamayacağına dair sorular devam ediyor. Disney'in geçen yılki en büyük gücü, dünyada her şey eşitken devasa ivmesini sürdüremeyebilir.
